孙中山将水东港定位为中国十大港口后,满清原南路海关官员全部留任,在水东成立民国粤南路海关(等于现湛江海关级别),办事处在原水东镇政府旧址。
自民国成立后,水东经济得以发展起来,各路洋行如雨后春笋,茂名地区的物质都由水东港上岸,经济发达,笙歌夜舞,所以黄色事业也相当发达。水东的老建筑多数是那时候盖起来的,水东有游轮直通广州,不是解放后那种去广州需要水陆联运,那时候水东的经济是整个湛江地区最发达的地方之一(除了稍逊于湛江赤坎镇)。
那时候水东已经是电白的文化中心、经济中心,有教堂、寺庙无数,戏院茶楼林立,当铺无数,妓院无数,私塾无数,初步形成现代经济模式。(以上资料参考电白史料和老人讲述)。